主页 > 视频会议系统 > 文章列表

电气设备行业周报:新能源汽车产业链首选六氟赛道

发布日期:2021-06-10 04:32   来源:未知   阅读:

  澳门精准四肖四码资料,新能源车产业链首选六氟赛道。新能源车2021 年需求持续超预期,中游材料的供需矛盾依旧显著,行业持续超预期增长的背景下产能为王的局面将愈发凸显。四大主材来看,电解液环节是目前稀缺性最为显著的,综合价值量和紧缺程度,六氟环节是最佳赛道。

  供需紧平衡预计持续到明年上半年。六氟受制于环保审批等的限制,建设周期普遍需要1.5 年到2 年的时间,年内新增产能预计在1.9 万吨左右,我们预计2021 年市场有效产能在6.25 万吨左右,产能利用率达到87.78%,处于近年来的最高点。展望2022 年,根据目前披露的情况看,预计新增产能集中在多氟多、新泰和天赐三家,投放多数集中在下半年,且天赐产能只用于自供。综合来看,本轮六氟价格在高位有望维持到明年上半年。

  天赐宁德长协确认六氟核心地位。天赐前期与宁德长期协议约定,六氟按协议锁定的基准价格进行报价,其他原材料及各项费用的报价以双方另行书面确认的报价单为准,如其他原材料市场价格涨跌幅超过10%的,则双方重新确认报价。协议以六氟价格为锚,充分体现了产业链对六氟作为电解液环节核心变量的认可,传递出行业对于下游需求增长的信心,以及对未来供需紧张持续的判断。

  小厂无心恋战,六氟周期有望趋缓。龙头厂商受益于资金和资质的优势,在产能扩张的效率上显著占据优势,小厂很难通过抢跑扩张获得超额收益。目前的产能规划来看,行业扩产以现有的行业龙头为主,我们认为这种趋势将在未来仍将保持,行业的产能建设将回归理性,产能利用将维持在合理水平上,六氟未来的周期波动有望趋缓,更多的向成长属性切换。

  投资建议:新能源汽车方面,强烈推荐量利齐升的六氟环节(天赐、、天际),电解液环节建议关注新宙邦,正极建议容百科技、德方纳米以及中伟股份,铜箔建议关注嘉元科技,隔膜建议关注恩捷股份和星源材质,负极领域建议关注璞泰来,锂电池环节建议关注亿纬锂能、宁德时代、国轩高科。风电板块整机环节推荐明阳智能、金风科技,建议关注运达股份,零部件环节推荐日月股份,建议关注东方电缆、泰胜风能、天顺风能、禾望电气、新强联。电力设备及工控领域建议关汇川技术、国电南瑞、良信股份、思源电气、派能科技、三花智控、宏发股份、亿华通、国网英大。光伏行业强烈推荐硅料环节(通威、大全、新特),逆变器环节(阳光、锦浪、固德威),建议关注隆基股份,晶澳科技,福斯特,中环股份,福莱特,天合光能。

  郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。

  2021巴菲特股东大会于北京时间5月2日凌晨举办,东方财富全程视频直播。